Cosa sta determinando la crisi della RAM, il grande accordo di OpenAI sulla memoria e il rischio di ritardi di PS6, Xbox o Nvidia RTX 50 Super - l'ex ingegnere di Micron e SanDisk spiega
L'ultimo episodio del Podcast Broken Silicon del canale YouTube Moore's Law Is Dead, condotto da Tom, ha recentemente presentato un'analisi completa della crisi della RAM in corso crisi della RAM in corso. La particolarità di questo episodio è stata l'apparizione del veterano del settore della memoria Dave Eggleston, che in precedenza ha lavorato come Ingegnere di Prodotto presso SanDisk e come Direttore di Ingegneria dei Sistemi presso Micron, un'azienda che si può dire sia attualmente al centro della crisi della memoria.
Inutile dire che le intuizioni di Dave giungono in un momento in cui il mercato dell'hardware PC pC si sta affannando per assicurarsi una RAM a prezzi accessibilie ci rivela il funzionamento interno di diversi fattori chiave, tra cui, ma non solo, come funzionano di solito i contratti tra giganti come OpenAI e le aziende di DRAM, cosa succede all'interno dei produttori di memoria, quanto può durare l'attuale crisi della memoria, se l'hardware in arrivo come il PS6 e xbox di prossima generazione saranno interessati e che cosa devono aspettarsi i giocatori nel 2026.
Chi è responsabile della crisi della RAM
Dave spiega che per gran parte della storia dell'informatica, i PC, i dispositivi mobili e i data center si sono affidati alle stesse ampie generazioni di DRAM. Alla fine, i dispositivi mobili sono passati a LPDDR e ora i data center sono diventati così grandi da affidarsi a HBM (High Bandwidth Memory). L'HBM è diventata così fondamentale per l'AI e le GPU che produttori come Micron, Samsung e SK Hynix le danno ora la priorità rispetto a DDR4 e DDR5. È molto più redditizia, ma consuma più spazio sui wafer ed è più difficile da produrre, il che mette a dura prova l'offerta globale e contribuisce alla carenza quotidiana di RAM.
È importante notare che molti giocatori frustrati stanno dando la colpa alle aziende sbagliate, come dice Dave. Il vero problema è strutturale: i principali produttori di memoria stanno assegnando capacità all'HBM perché aziende come Nvidia ora richiedono enormi volumi per gli acceleratori AI. Poiché l'HBM utilizza molto più silicio e strati logici complessi, ogni wafer dedicato all'HBM riduce la produzione di RAM standard per i consumatori, riducendo l'offerta per PC, console e altro hardware.
OpenAI si sta effettivamente appropriando del 40% della memoria di fascia alta del mondo?
Dave discute anche le notizie su OpenAI si è assicurata accordi di fornitura massiccia di RAM e HBM con Samsung e SK Hynix, ed esprime un profondo scetticismo sul fatto che questi accordi siano reali, rigidi o significativi. Respinge in gran parte le notizie secondo cui OpenAI avrebbe in qualche modo acquisito il 40% della fornitura mondiale di HBM, mettendo in dubbio come Samsung e SK Hynix abbiano potuto firmare accordi così importanti senza essere a conoscenza degli impegni reciproci. Dave aggiunge che OpenAI è molto brava nelle PR e a fare annunci che sembrano impressionanti, ma gli accordi a lungo termine ("LTA") non reggono quasi mai nel settore delle DRAM.
Spiega che La DRAM è un'attività altamente ciclicae storicamente nessuno vuole essere vincolato a contratti pluriennali. Le aziende firmano accordi a lungo termine solo quando sono disperate durante la scarsità, poi li rinegoziano o li abbandonano quando il mercato si ammorbidisce. Lo paragona ai grandi annunci di Pat Gelsinger sulla costruzione di fabbriche globali da parte di Intel: i comunicati stampa sono facili, ma il seguito effettivo spesso non si concretizza. Per questo motivo, vede le affermazioni di OpenAI sul "40% dell'offerta globale" come un'attività di pubbliche relazioni dettata dal panico, piuttosto che come accordi vincolanti ed esecutivi.
Quando Tom suggerisce che l'intera situazione è per lo più panico, Dave è d'accordo, affermando che gli accordi DRAM a lungo termine raramente si mantengono come annunciato e che i produttori di memorie troveranno sempre il modo di riorientare la fornitura se le condizioni o la redditività cambiano.
Si parla anche di un dettaglio cruciale: OpenAI non ha acquistato moduli HBM finiti, ma wafer, che possono essere conservati in "wafer bank" purificati con azoto Si tratta di una pratica standard nella logistica dei semiconduttori e offre a OpenAI la flessibilità di decidere in seguito come confezionare i wafer, di contrattare con un'altra azienda per trasformarli in moduli HBM, o persino di rivendere i wafer se la bolla dell'AI si raffredda e si ritrova con più di quanto ne abbia bisogno.
Tom chiede se OpenAI potrebbe usare i suoi wafer HBM accumulati come leva contro Nvidia. Dave respinge l'idea, spiegando che Samsung e SK Hynix non permetterebbero mai a un cliente di usare le loro forniture per fare pressione su Nvidia, un partner chiave con cui hanno stretti legami ingegneristici e dirigenziali. Se OpenAI ci provasse, i produttori di memorie rinegozierebbero rapidamente o interromperebbero le consegne.
Quale componente sarà il prossimo a scarseggiare e la PS6 subirà un ritardo?
Dave spiega che i tempi di consegna della RAM si allungano sempre durante una carenza, ma le cifre estreme citate - da 13 a 24 mesi - non sono del tutto reali. Normalmente, i tempi di consegna delle DRAM sono di 3-6 mesi, e anche in un periodo di crisi possono solo raddoppiare o triplicare. Quando i fornitori citano qualcosa come 52 settimane, spesso è solo un modo educato per dire che non possono dare priorità a un cliente più piccolo. Quindi, quando i rivenditori sentono tempistiche di un anno, riflettono sia l'incertezza che i fornitori si proteggono. Il problema più grande, dice Dave, è il panic ordering: le aziende effettuano ordini multipli, accumulano ciò che arriva, poi cancellano il resto. Questo annulla la visibilità per i produttori di DRAM e, poiché il mercato reagisce in modo brusco anche a piccole variazioni dell'offerta, questi comportamenti amplificano rapidamente la carenza.
Quindi la PS6 o la Xbox di prossima generazione subiranno un ritardo? Probabilmente no. Tom menziona che i documenti di pianificazione interna mostrano la produzione della PS6 prevista per la metà del 2027, e Dave concorda sul fatto che nessuno può prevedere in modo significativo le carenze con così largo anticipo. Tutte le date che si sentono per le console, le GPU o i principali hardware futuri sono essenzialmente dei placeholder. Il mercato non ha una vera visibilità al di là di qualche trimestre.
Secondo Dave, anche se la crisi della RAM sarà dolorosa fino al 2025, i principali hardware di consumo in uscita nel 2027 probabilmente non ne risentiranno, soprattutto perché Sony e Microsoft si assicureranno la fornitura molto prima della produzione.
Tom sottolinea anche che la guida dei partner di Nvidia per le GPU della serie prossime GPU della serie RTX 5000 Super è slittata ripetutamentepassando dalla fine del 2024 all'inizio del 2025 e ora a una finestra provvisoria del terzo trimestre del 2026. Dave spiega che non si tratta di una prova di un ritardo confermato, ma semplicemente di un altro esempio di timeline provvisorie. È possibile che Nvidia stia modificando i programmi, ma nessuna di queste date riflette una carenza di RAM garantita con anni di anticipo.
L'offerta di RAM migliorerà con il tempo?
Molto probabilmente, secondo Dave. Dice che tra il 2026 e il 2030, Samsung, Micron e SK Hynix stanno costruendo 8-10 grandi fabbriche di DRAM e, a differenza delle ipotetiche "fabbriche di annunci" viste altrove, questi progetti sono reali. La rampa sarà ancora lenta perché le fabbriche impiegano anni per raggiungere il volume, le attrezzature di ASML, Tokyo Electron e Applied Materials sono limitate e lo scaling delle DRAM è rallentato dal 30% all'anno a circa il 10%.
Sottolinea che il vero sollievo arriverà con il passaggio alla DRAM 3D, che aumenta la densità andando in verticale, proprio come ha fatto la NAND. Non aumenterà immediatamente la larghezza di banda, ma spingerà la RAM ad alta capacità più economica nei computer portatili e nell'hardware economico, liberando la DRAM 2D per i casi d'uso a più alte prestazioni. Dave prevede che, una volta che le nuove fabbriche e la DRAM 3D saranno in funzione, la carenza si ridurrà ben prima della metà del 2027.
