Il settore cinese dello storage entra per la prima volta nella top three, ma con un "ma"

Yangtze Memory Technologies (YMTC) è entrata per la prima volta nella top 3 mondiale dei fornitori di memorie NAND, conquistando una quota di spedizioni pari al 14% nel secondo trimestre del 2026 e superando di poco Kioxia, secondo il rapporto «Memory & Storage Tracker» di Counterpoint Research relativo al secondo trimestre del 2026. Il produttore cinese di memorie ha registrato un aumento delle spedizioni del 22% su base annua e del 5% su base trimestrale, approfittando di una più ampia carenza di memorie NAND dovuta all’aumento della domanda di memorie per l’intelligenza artificiale.

Samsung mantiene la leadership con una quota del 25%, in calo rispetto al 32% di due anni fa, poiché l’azienda ha riorientato la propria capacità produttiva verso la DRAM. SK hynix occupa il secondo posto con il 22%.

L’ascesa di YMTC si registra nonostante l’azienda figuri ancora, dalla fine del 2022, nell’Entity List del Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti, il che ne limita l’accesso a strumenti avanzati per la produzione da fornitori quali ASML, Applied Materials e Lam Research.

Tuttavia, il volume delle spedizioni non si è ancora tradotto in ricavi. YMTC si colloca al terzo posto nelle spedizioni di NAND in questo trimestre, ma solo al quinto in termini di ricavi, dietro a Micron e Kioxia, poiché la maggior parte della sua produzione è ancora destinata alle NAND di consumo a prezzo più contenuto piuttosto che agli eSSD per data center ad alto margine.

Tale mix sta iniziando a cambiare: dai nostri test è emerso che il ThinkBook 14 G9 IPL di Lenovo è stato commercializzato con un SSD YMTC in almeno una configurazione. Le sue velocità di scrittura e lettura risultano inferiori alla media per un SSD della categoria produttività, ma la presenza di un dispositivo di archiviazione YMTC in un modello Lenovo al di fuori della Cina è significativa, data la posizione di Lenovo come principale produttore OEM di PC in termini di volume. Ciò pone inoltre la memoria NAND cinese sotto gli occhi di un acquirente globale di fascia mainstream, anziché limitarla alle configurazioni di PC economici e allo storage aziendale. YMTC sta inoltre facendo il suo ingresso nei modelli di punta di fascia alta: l’ultimo Redmi K100 Pro è dotato di memoria YMTC in almeno una configurazione, come rivelato dall’UP Wekihome su Bilibili.

YMTC ha pubblicamente fissato l’obiettivo di raggiungere una quota globale del 15% nel mercato NAND entro la fine del 2026. Il raggiungimento di tale obiettivo dipenderà dalla rapidità con cui l’azienda riuscirà a riorientare il proprio mix produttivo verso gli SSD aziendali e dalla capacità dei propri impianti di produzione nazionali di operare in modo costante su larga scala.

Nota: i dati relativi alla quota di spedizioni sono stime di Counterpoint Research e non dati finanziari riportati dall’azienda.